大国博弈或使核电叙事提速核聚变或将是下一个竞赛点

  近来发布建筑材料职业周报：（1）水泥：全国42.5水泥平均价为370.8元/吨，环比下降7.8元/吨，同比上升5.2元/吨；（2）：全国5mm浮法玻璃均价为1378.3元/吨，环比下降16.6元/吨，同比下降401.5元/吨；（3）：2.0mm镀膜均价为13.7元/平，环比不变，同比下降4.2元/平。3.2mm镀膜均价为21.6元/平，环比不变，同比下降4.3元/平；（4）玻纤：无碱玻璃纤维纱均价为4700.0元/吨，环比下降10.0元/吨，同比上升45.0元/吨。电子纱均价为9100.0元/吨，环比不变，同比上升300.0元/吨；（5），环比不变，同比下降5.0元/千克。小丝束碳纤维均价为95.0元/千克，环比不变，同比下降20.0元/千克。

  中美大国博弈或使核电久期叙事提速，核聚变或将是下一个竞赛点。5月23日，美国总统特朗普签署4项行政命令推进美国核能工业变革，此次签署的四项行政命令主题分别为“为国家安全布置先进的核反应堆技能”“对核办理委员会进行变革”“变革动力部的核反应堆测验”以及“复兴核工业根底”，咱们判别，一系列行政令的签署旨在经过制作新反应堆来推进一场“核能复兴”，这些反应堆将被用于满意人工智能数据中心以及其他新式职业的电力需求。受方针影响，周五美股核能股遍及大涨。而我国，自2019年重启核电机组批阅以来本轮核电复苏周期已继续深化多年，成为当下稀缺的赛道。但咱们咱们都以为，相对于传统核电，核聚变作为下一代动力革新的破局点是大国博弈必争之地，工业革新往往带来新的动力革新需求，跟着人工智能的动力需求呈指数级增加，现有动力系统面对应战，核聚变因具有质料丰厚且环保、能量大且可继续、安全性高级其他动力不行比较的优势，正成为全世界动力困局的解决方案，是人类未来更抱负的终极动力。现在，各国在聚变范畴的竞赛加快，近年来连续拟定和更新本身的聚变开展的战略，从节奏上看，聚变技能已进入工程可行性验证，全球聚变设备数量已达百余个，跟着参加世界ITER项目和国内聚变设备的建造，我国已开始构成聚变配备工业链（细节请参阅周报专题内容），展望后续，中美军备竞赛或加快国内本钱开支力度，相关公司有望获益。

  数据盯梢：（1）水泥：全国42.5水泥平均价为370.8元/吨，环比下降7.8元/吨，同比上升5.2元/吨；（2）浮法玻璃：全国5mm浮法玻璃均价为1378.3元/吨，环比下降16.6元/吨，同比下降401.5元/吨；（3）光伏玻璃：2.0mm镀膜均价为13.7元/平，环比不变，同比下降4.2元/平。3.2mm镀膜均价为21.6元/平，环比不变，同比下降4.3元/平；（4）玻纤：无碱玻璃纤维纱均价为4700.0元/吨，环比下降10.0元/吨，同比上升45.0元/吨。电子纱均价为9100.0元/吨，环比不变，同比上升300.0元/吨；（5）碳纤维：大丝束碳纤维均价为72.5元/千克，环比不变，同比下降5.0元/千克。小丝束碳纤维均价为95.0元/千克，环比不变，同比下降20.0元/千克。

  出资剖析定见：出资战略主线年是上市公司拐点，2026年是职业拐点的判别，以为全年上市公司正先于职业寻底，回调依然是赚“认知差”的时机，而“对等关税”或使基本面和行情拐点前移。出资方向上，顺周期咱们提议重视：1）消费建材：三棵树、北新建材、东方雨虹、东鹏控股；2）水泥：海螺水泥，华新水泥（H股）；3）景气赛道：我国核建、中粮科工、雪峰科技、国泰集团；（4）一带一路：上海港湾、海鸥股份。

  危险提示：经济康复没有抵达预期，化债力度没有抵达预期，房地产方针没有抵达预期(华源证券 戴铭余,王彬鹏,郦悦轩,朱芸)回来搜狐，检查更加多